La FNAIM Entreprises organisait le lundi 29 janvier 2018 son point annuel sur le marché de l’immobilier d’entreprise, dans l’immeuble Factory, situé dans le quartier de la Confluence.

La construction d’entrepôts neufs booste le marché logistique lyonnais

Avec 10% des volumes placés à l’échelle nationale, le marché logistique de la région lyonnaise assoit sa position de secteur incontournable et plébiscité par les chargeurs et prestataires logistiques. Les 22 implantations ont permis d’atteindre un volume placé en 2017 de 360 000 m² et d’être supérieur à la moyenne décennale de 328 000 m². 2/3 des volumes placés l’ont été sur des entrepôts livrés en blanc et des clefs en main, et notamment 60 000 m² à Belleville et 42 000 m² à Pont d’Ain faute de produits et foncier de grande taille en 1ère couronne lyonnaise. Nous noterons également le retour des messageries sur Lyon avec 40 000 m² placés dont 15 000 m² pour Grand Frais à St Priest via CBRE. Le stock d’offres disponibles Classe A en 2018 est en hausse avec près de 293 000 m² à commercialiser principalement sur la zone de l’Isle d’Abeau, permettant de répondre à des besoins immédiats jusqu’à 50 000 m².

Les investisseurs marquent leur intérêt grandissant et la compréhension des attentes des « purs players de la supply chain » avec la livraison de 3 entrepôts en blanc au 2ème semestre 2018 (21 000 m² à st Quentin Fallavier, 30 000 m² à Pont d’Ain et 34 000 m² à Etoile sur Rhône).

Une année record pour les locaux d’activité

Comme annoncé lors du dernier point marché de CBRE Lyon en novembre 2017, tous les indicateurs du marché des locaux industriels et entrepôts (hors ICPE) ont permis de s’élever bien au-delà de la moyenne décennale de 320 000 m² et d’atteindre un seuil historique de 402 000 m² placés.

La part du neuf est en progression avec 15% des volumes dans le cadre de clefs en main et commercialisation de locaux d’activités lancés en blanc par les promoteurs et investisseurs. Le nombre de demandes est également en hausse de 7% par rapport à l’année 2016, avec 362 implantations réalisées dont les 2/3 sur des surfaces inférieures à 1000 m², et principalement dans des parcs d’activités. On notera également, le parfait équilibre entre les locations et les ventes utilisateurs. Le stock d’offres en 2018 sera de 700 000 m² dont 13% de neuf sous 9 mois, ce qui devrait permettre de répondre aux attentes des utilisateurs désireux de développer leurs activités de production, de négoce et de distribution dans la métropole Lyonnaise. L’offre foncière se raréfie sur le secteur Est de Lyon et les acteurs du marché travaillent à la requalification de friches industrielles.

Mots-clés :activité logistique, immobilier d'entreprise, marché immobilier

La FNAIM Entreprises organisait le lundi 29 janvier 2018 son point annuel sur le marché de l’immobilier d’entreprise, dans l’immeuble Factory, situé dans le quartier de la Confluence.

Belle année sur le marché des bureaux

L’année 2017 est un très bon cru pour le marché des bureaux. L’atterrissage à 270 000 m² placés est bien au-delà de la moyenne décennale de 240 000 m² même si on constate une légère baisse par rapport à 2016 qui avait été exceptionnelle (290 000 m²). C’est le manque de transactions de plus de 15 000 m² qui apporte cette correction cette année.

Le nombre de transactions approche la barre symbolique des 600 transactions après avoir vu celle des 500 dépassée en 2015 et 2016.

Les secteurs de Part Dieu, Gerland et Techlid se partagent les 3 marches du podium, même si c’est sur le secteur de la Presqu’Ile que s’enregistre le loyer prime (hors IGH) à 300 € HT/m²/an. En effet, l’ensemble des transactions de l’opération Grand Hôtel Dieu est venu conforter cette valeur.

Enfin concernant l’offre, une baisse de l’offre neuve est notable mais l’année 2018 sera animée par des livraisons de qualité ainsi que par des lancements d’opérations de grande envergure.

De très belles performances sur le marché de l’investissement

On enregistre une très belle année 2017 en investissement avec 900 millions d’euros investis, dont 80% en bureaux (soit 730 millions d’euros). Le dernier trimestre a été particulièrement actif.

Les volumes investis se sont concentrés sur l’intramuros ce qui explique le fait marquant de 2017 : la compression des taux qui s’est opérée sur les actifs loués intramuros qui ont été mis au marché. Le taux prime est établi à 3,95% (et 4,80% en périphérie). Dans ces chiffres, deux « méga deals » supérieurs à 100 millions d’euros sont comptabilisés : le New Deal vendu par 6ème sens à un fonds d’investissement allemand géré par Deka, et le partage des opérations Silex 1 et 2 par la Foncière des Régions aux ACM.

L’année 2018 devrait rester dans le sillage dynamique de 2017, nous espérons que les vendeurs vont souhaiter profiter de ce contexte extrêmement porteur. Le frein principal à un nouveau record en termes de volumes investis restant le peu d’offres mises sur le marché. Les taux quant à eux devraient se compresser encore un peu si l’offre reste limitée et si des actifs intramuros, neuf et loués, sont mis en vente.

Mots-clés :bureaux, immobilier d'entreprise, investissement, marché immobilier

Loïc de Villard est le Directeur Régional de CBRE Agency à Lyon. Il évoque le marché tertiaire lyonnais et la montée en puissance de l’agence.

Comment percevez-vous le marché immobilier lyonnais en ce début d’année 2016 ? Va-t-on reproduire en 2016 les chiffres de 2015 ?
Il est toujours très difficile d’établir des tendances annuelles avec seulement deux mois d’activité. Néanmoins, cela fait trois ans que le marché lyonnais enregistre de très bons chiffres, et pour l’instant il n’y a pas d’indicateurs qui pourraient infléchir cette tendance en 2016. La demande est stable, l’offre reste maitrisée et l’attractivité de Grand Lyon la Métropole continue d’alimenter le marché. A ce titre, et sans que ce soit forcément représentatif de l’ensemble du marché, CBRE enregistre un bon début d’année.

Quelle est la tendance observée sur la demande des utilisateurs?
Pour l’instant, la demande reste stable. Elle provient de sociétés qui cherchent à rationaliser leur immobilier. Ces dernières cherchent à négocier des conditions assez attractives. Dans ce cadre-là, la création de marchés dits alternatifs a été un vrai succès, en offrant différentes options et des solutions adaptées à chaque utilisateur.

Dans le cadre des arbitrages des entreprises entre plusieurs Eurocités, Lyon est-elle vue comme une simple alternative à Paris, ou est-elle observée en tant que marché à part entière?
En rentrant dans le club des cités « milliardaires » avec un milliard deux cents millions d’euros investis en 2015, Grand Lyon la Métropole a clairement obtenu le titre d’Eurocité. A l’époque, Lyon totalisait un peu plus de 900 millions d’euros d’investissement, et nous avions attiré l’attention des investisseurs sur le fait que Lyon entrait dans le club des milliardaires. Cela se vérifie aujourd’hui, et cela donne une vrai crédibilité au marché lyonnais. Lyon n’est plus seulement une alternative au marché parisien, mais est devenu le marché d’une Eurocité comparable à Milan, Munich, Manchester ou Barcelone.

> Retrouvez l’interview complète (sous condition d’abonnement)

Mots-clés :Lyon, marché immobilier, marché tertiaire, tendances

2015 : une année d’exception 

Selon les chiffres de la FNAIM Entreprises de Lyon, 2015 est une année exceptionnelle en termes de volume de transactions sur plusieurs segments du marché.

On enregistre une hausse de la demande placée à la fois sur le segment logistique et le segment bureaux, avec des niveaux respectifs à 382 530 m² et 272 153 m².

Parallèlement, l’investissement de bureaux atteint les 760 millions d’euros, ce qui représente une hausse significative de 30% par rapport à 2014.

Gérard Collomb, maire de Lyon, réagit en disant :

« Cela confirme que le marché du bureau à Lyon se porte bien, et souligne le dynamisme économique et tertiaire de notre territoire. »

> Lire l’intégralité de l’article Immobilier tertiaire : 2015, année d’exception pour Lyon sur le site de Lyonpoleimmo

Mots-clés :demande placée, immobilier tertiaire, investissement bureaux, marché immobilier, transaction immobilière, volumes de transaction